Hallo!
We hebben een infographic gemaakt om je een overzicht te geven van de investeringen in advertentiebedrijven in het afgelopen jaar. Vorig jaar deden we hetzelfde onderzoek voor 2014 en vergelijken we de resultaten met 2015.
Hoogtepunten
- Minstens 50 investeringen in advertentiebedrijven in 2015
- Bijna $2 miljard wereldwijd geïnvesteerd
- 34% van de investeringen was minder dan $1 miljoen
- 20% van de investeringen lag tussen $1 miljoen en $10 miljoen
- 18% van de investeringen was meer dan $10 miljoen
Deze cijfers vertegenwoordigen de investeringen in online advertentiebedrijven wereldwijd in 2015. Van de resterende 28% van de investeringen is het bedrag niet openbaar gemaakt.
Klik op de afbeelding hierboven om alle details te zien. Elke vermelding heeft de naam van de website, het logo, het investeringsbedrag, de locatie, de taal en nog wat andere details over de deal. De gegevens zijn verzameld door online artikelen te doorzoeken en bedrijfswebsites, blogs en investeringsportefeuilles te controleren, met elke bron die we online konden vinden. We hebben geprobeerd dit zo nauwkeurig mogelijk te doen, maar het kan zijn dat we iets hebben gemist. Als je informatie vindt die moet worden toegevoegd of aangepast, laat het ons weten.
Focus van de bedrijven
De focus van de websites waarin werd geïnvesteerd varieert van algemene advertenties (grootste focus) tot vastgoed (tweede grootste), vacatures, de autobranche, studenten, restaurants, mode en meer. Naast de algemene advertentiebedrijven (34%) werd er veel geïnvesteerd in vastgoedwebsites (28%), met bedragen van $20k tot $23m.
Type investering
De meeste investeringen werden gedaan na 1 of meerdere financieringsrondes (externe investeerders). Dit gebeurt normaal gesproken wanneer een bedrijf gestage groei laat zien nadat het zich heeft gepositioneerd in een markt (vaak door aandelen te verkopen). Ze hebben echter kapitaal nodig om bijvoorbeeld hun groeiplan nog verder te realiseren. De infographic toont dat 33% van de bedragen die na financieringsrondes werden geïnvesteerd, hoger was dan $1 miljoen. Bij 29% werd het bedrag niet openbaar gemaakt.
Het tweede meest voorkomende type investering gebeurde via seed capital/angel-investeerders. Dit leverde meestal investeringen met kleinere bedragen op (> $1 miljoen), omdat het kapitaal meestal wordt opgebracht door de oprichters, vrienden of familie om het bedrijf te starten en de initiële kosten te dekken. In ruil daarvoor krijgt de investeerder een aandeel in het bedrijf.
Het laatste type investering dat werd gebruikt, was venture capital (8% van de totale investeringen). Meestal geïnvesteerd in startups of kleine bedrijven die geen toegang hebben tot kapitaalmarkten. Dit kan ook technische expertise omvatten die de oprichters wellicht missen bij een beperkte bedrijfsgeschiedenis. Het enige is dat deze investeerders vaak meebeslissen, wat een nadeel kan zijn.
Vergelijking met 2014
| 2014 | 2015 | |
| Aantal investeringen | 48 | 50 |
| Totaal geïnvesteerd bedrag | $2.800 million | $1.950 million |
| Investeringen < $1 miljoen | 2% | 34% |
| Investeringen tussen $1 miljoen en $10 miljoen | 17% | 20% |
| Investeringen > $10 miljoen | 60% | 18% |
Let op: bij 21% van de investeringen werd het geïnvesteerde bedrag in 2014 niet openbaar gemaakt. In 2015 was dit 28%.
Uit de tabel hierboven kunnen we concluderen dat er min of meer hetzelfde aantal investeringen werd gedaan, maar dat het totaal geïnvesteerde bedrag veel lager is. Als we de investeringsbedragen per deal vergelijken, zien we dat de bedragen in 2015 over het algemeen lager waren dan in 2014. In 2014 was 60% van de bedragen groter dan $10 miljoen, in 2015 is dat percentage 18%. Het percentage investeringen onder $1 miljoen steeg echter van 2% naar 34%.
Wat er daarna gebeurde: advertentiedeals sinds 2015
De cijfers hierboven zijn een momentopname uit 2015. In 2015 kwamen ongeveer 50 deals samen op zo'n $1,95 miljard. In het decennium daarna is de markt verschoven van veel kleine investeringen naar een handvol zeer grote consolidatiedeals, en meerdere afzonderlijke transacties waren groter dan heel 2015 samen:
| Jaar | Deal | Omvang / uitkomst |
| 2019 | Schibsted splitst zijn marktplaatsen buiten de Scandinavische landen (leboncoin, Shpock en anderen) af als Adevinta | Nieuw beursgenoteerd bedrijf; Schibsted had in december 2022 nog 22,8% (Wikipedia) |
| 2020–2021 | Adevinta koopt eBay Classifieds Group (Kijiji, Marktplaats en meer) | Aangekondigd in juni 2020, afgerond op 25 juni 2021; door Reuters gewaardeerd op $9,2 miljard (Wikipedia) |
| 2024 | Axel Springer splitst zich op: KKR en CPP Investments nemen de advertentiebedrijven StepStone (vacatures) en AVIV (vastgoed) over; de families Springer en Döpfner houden de mediamerken | Bevestigd in september 2024, gemeld als een deal van €13,5 miljard (Wikipedia) |
| 2024 | REA Group benadert het Britse vastgoedportaal Rightmove | Informeel bod van ongeveer £5,6 miljard (705p per aandeel, een premie van 27%) afgewezen als een onderwaardering van het bedrijf; REA trok zich terug zonder formeel bod (Wikipedia) |
| 2024–2025 | Schibsted verkoopt zijn nieuwsmedia aan de Tinius Trust; het overgebleven marktplaatsenbedrijf wordt hernoemd tot Vend Marketplaces | Naamswijziging ingegaan in Q2 2025 (Wikipedia) |
Het resultaat is een markt die wordt gedomineerd door een paar grote groepen. Adevinta exploiteert nu leboncoin, Marktplaats, Kijiji, Kleinanzeigen, Subito, 2dehands en meer, en stelt dat zijn marktplaatsen elke maand meer dan 120 miljoen gebruikers trekken (Adevinta, oktober 2026). Private-equitybedrijven en grote portaalexploitanten betalen nu miljarden voor gevestigde marktleiders in vacatures, vastgoed en algemene advertenties, omdat die marktleiders het meest profiteren van netwerkeffecten.
Wat dit betekent als je vandaag een advertentiesite start
- Concurreer niet rechtstreeks met de geïntegreerde giganten in algemene goederen, vacatures of vastgoed in een grote markt. Daar wordt miljarden besteed om posities te verdedigen.
- Ga smal en lokaal. De data uit 2015 toonde al dat algemene advertenties en vastgoed de meeste deals aantrokken. De openingen die overblijven zijn niches die de grote groepen niet goed bedienen: een specifieke hobby, beroep, stad of gemeenschap.
- Zie de grote deals als mogelijke exits, niet als de maatstaf voor wat je nodig hebt om te beginnen. De deals hierboven kochten bewezen netwerken van kopers en verkopers. Wat die bedrijven waardevol maakte, was de community die ze opbouwden, niet de software waarop ze draaiden. Houd de vaste kosten laag totdat je die community hebt.
Dit alles is een positief teken, omdat het laat zien dat er nog steeds veel interesse is van investeerders in de advertentiemarkt. Tegelijkertijd merk je dat er niet miljoenen en miljoenen dollars nodig zijn om een bestaand advertentiebedrijf op te zetten of te laten groeien. Hoe lager de investeringskosten, hoe hoger immers het rendement op de investering.
Nog een laatste advies: er zijn aspecten waar je geen controle over hebt, zoals marktveranderingen en concurrenten, maar je hebt wel directe controle over de kosten. Het beste is dus om de kosten zo laag mogelijk te houden voor investeerders!
